Различия между ними весьма значительны. Рисунок 2.4 отображаем особенности четырех банковских направлений розничного, корпоративного, торгово-инвестиционного и приват-банкинга. Диаграмма показывает ключевые различия в размерах, нормах капит
Две крупнейшие банковские группы Ирландии, AIB и Bank of Ireland, получают 50 % прибыли на собственный капитал на ирландском рынке розничных услуг. Согласно последним опубликованным отчетам, в прошлом году банковские услуги физическим лицам позволили AIB достичь рентабельности собственного капитала в 50 %, a Bank of Ireland 47 % благодаря логичному и последовательному приспособлению розничных операций к условиям реальной жизни населения. Устойчиво высокая прибыль была достигнута несмотря на сужение процентной маржи и ее приближение к уровню других европейских стран. Доходы частично объясняются возросшей концентрацией на видах деятельности, не требующих капиталовложений и основанных на получении комиссионных, а также эффектом масштаба благодаря сильным позициям банков на ирландском рынке и их способностью наращивать объемы с имеющейся инфраструктурой при значительном росте национальной экономики. В стерлинговой зоне рентабельность собственного капитала у обоих банков ниже, а расхождение больше. Разница в результатах деятельности этих двух банков в Британии отражает различную направленность их деловой активности. Bank of Ireland заработал в прошлом году 20 % прибыли на собственный капитал в сфере стерлинговых финансовых услуг, a AIB 41%. По данным источника Bank of Ireland, более низкий показатель его рентабельности на территории Великобритании и Северной Ирландии отражает его активное участие в конкуренции на жилищно-ипотечном рынке и необходимость увеличения норматива капитала в сфере финансового консультирования. AIB, напротив, практически не занимается ипотекой в Великобритании, и его сильная франшиза First Trust на севере страны также способствовала получению высокой прибыли в стерлинговой зоне. Самый высокий показатель рентабельности Bank of Ireland более 100 % приходится на сектор управления капиталами (главным образом, фондами), который основан на получении комиссионного вознаграждения и потребляет незначительную часть банковского капитала.
Но для нас показатель ROE достаточно хорош. Мы показали, как сильно он может варьироваться. Заметим, что ROE свыше 20 % несомненно, в зоне досягаемости. Его можно добиться, и его добиваются. Прочтите следующую статью. Некоторые интересные утверждения мы подчеркнули.
Главным дополнительным фактором, который учитывают эти показатели, является риск. Банк в идеале это двигатель, приводимый в движение риском. Рост доходов напрямую зависит от правильного выбора и управления рисками в бизнесе. Важность этого аспекта банковской деятельности имеет тенденцию к увеличению, а в простом показателе рентабельности собственного капитала он не отображен.
ROEC рентабельность экономического капитала.
VARONE условно-чистая прибыль на чистый собственный капитал;
RAROC скорректированная риском рентабельность капитала:
Есть и другие показатели с разной степенью полезности. Достаточно популярным является рентабельность активов (ROA), но это не лучший помощник в деле оценки деятельности банка. Фактически, если составить список банков в порядке убывания их ROE, что будет приблизительным построением от лучшего к худшему, то порядок их ROA будет иным. Но даже ROE это, в конце концов, всего одна цифра, и она не дает полной картины. Поэтому аналитики используют более сложные показатели, для расчета которых необходимо больше информации. И сами банки применяют более изощренные способы оценки своей деятельности, основанные на доскональном знании своего предприятия и частной финансовой информации, недоступной посторонним. Эти более сложные показатели носят другие гордые имена, например:
В наших целях мы используем банковский капитал 1-го уровня, акционерный капитал и банковскую прибыль при расчете рентабельности собственного капитала как главного показателя деятельности банка. Этот показатель широко распространен, достаточно выразителен и прост в объяснении. Чтобы реально оценить результаты деятельности, необходимо проследить его динамику за длительный период, скажем, от трех до пяти лет.
Об общих показателях деятельности банка
о банках, о кредитах, о процентах, о деньгах и финансах
» Об общих показателях деятельности банка
» Оценка деятельности банка
Комментариев нет:
Отправить комментарий